عقود الاوبشن أو الخيارات | ما هى عقود الاوبشن والخيارات

عقود الاوبشن أو الخيارات - (شرح تفصيلى)

في عالم الاستثمار، تُعدّ عقود الاوبشن أو الخيارات من الأدوات المالية المُستخدمة بكثرة للمضاربة والمراهنة على تحركات أسعار الأصول مثل الأسهم والسندات والعملات. تتيح عقود الاوبشن للمشتري الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع أصل محدد بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة. في المقابل، يتلقى البائع (الكاتب) قسطًا (علاوة) مقابل منح المشتري هذا الحق.

يُعدّ فهم كيفية عمل عقود الاوبشن ضروريًا للمستثمرين الذين يرغبون في استخدامها كأداة لتحقيق أرباح أو تقليل المخاطر في محافظهم الاستثمارية.

عقود الاوبشن- ماذا يعني عقود الخيارات؟

ما معنى عقود الاوبشن؟ .عقود الاوبشن، أو الخيارات، هي أدوات مالية تُتيح للمشتري الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع أصل محدد بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة.

ببساطة:

• تُعطيك الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع شيء ما (الأصل) بسعر محدد (سعر التنفيذ) في تاريخ محدد (تاريخ انتهاء الصلاحية).
• تدفع مبلغًا (العلاوة) مقابل الحصول على هذا الحق.
• لا تخسر أكثر من المبلغ الذي دفعته (العلاوة).
• يمكنك تحقيق أرباح كبيرة إذا سارت تحركات السوق في اتجاهك.

أنواع عقود الاوبشن

تنقسم عقود الاوبشن إلى نوعين رئيسيين . أنواع عقود الخيارات :

1. عقود الاوبشن القابلة للتداول: يُمكن تداول هذه العقود في البورصات المالية مثل بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE) وبورصة شيكاغو التجارية (CME) وتتميز بوجود سيولة عالية وسهولة البيع والشراء.
2. عقود الاوبشن غير القابلة للتداول: لا يتم تداول هذه العقود في البورصات، وإنما يتم إبرامها بشكل خاص بين طرفين وتُستخدم بشكل رئيسي للتحوط من المخاطر.

شاهد ايضا : اكسبرت اوبشن | شرح منصة Expert Option للتداول             

مكونات عقد الاوبشن

يتضمن عقد الاوبشن المكونات التالية:

• الأصل الأساسي: هو الأصل الذي يتم تداول عقد الاوبشن عليه، مثل سهم شركة ما أو سند حكومي أو عملة معينة.
• السعر التنفيذ (Strike Price): هو سعر يمكن للمشتري بموجبه بيع أو شراء الأصل الاساسى في تاريخ انتهاء صلاحية العقد.
• تاريخ انتهاء الصلاحية (Expiration Date): هو التاريخ الذي ينتهي فيه عقد الاوبشن ويفقد قيمته.
• العلاوة (Premium): هي المبلغ الذي يدفعه المشتري للبائع مقابل الحصول على حق شراء أو بيع الأصل الأساسي.
• نوع العقد: يُحدد نوع العقد ما إذا كان المشتري لديه الحق في شراء الأصل (عقد شراء) أو بيعه (عقد بيع).

كيف تعمل عقود الاوبشن

عقود شراء (Call Options): يُمنح عقد شراء المشتري الحق في شراء الأصل الأساسي بسعر التنفيذ قبل تاريخ انتهاء صلاحية العقد.
ربح المشتري: إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي فوق سعر التنفيذ: يحقق المشتري ربحًا يساوي الفرق بين سعر السوق وسعر التنفيذ.

إذا انخفض سعر الأصل الأساسي أو بقي كما هو: يخسر المشتري فقط مبلغ العلاوة التي دفعها للبائع.

خسارة المشتري: لا توجد خسارة محددة للمشتري في عقود الشراء.

عقود بيع (Put Options): يُمنح عقد بيع المشتري الحق في بيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ قبل تاريخ انتهاء صلاحية العقد.

ربح المشتري: إذا انخفض سعر الأصل الأساسي دون سعر التنفيذ: يحقق المشتري ربحًا يساوي الفرق بين سعر التنفيذ وسعر السوق. إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي أو بقي كما هو: يخسر المشتري فقط مبلغ العلاوة التي دفعها للبائع.

خسارة المشتري: لا توجد خسارة محددة للمشتري في عقود البيع.

سوف نتناول مزايا وعيوب عقود الخيارات :-

مزايا عقود الاوبشن 

• المرونة: تُتيح عقود الاوبشن للمستثمرين المرونة في تحديد كيفية المراهنة على تحركات أسعار الأصول.
• الرافعة المالية: تُتيح عقود الاوبشن للمستثمرين تحقيق أرباح كبيرة باستخدام رأس مال صغير نسبيًا. فعلى عكس شراء الأصل الأساسي بشكل مباشر، لا يتطلب شراء عقد الاوبشن دفع قيمة الأصل كاملة.
• الحماية من المخاطر: يمكن استخدام عقود الاوبشن للتحوط من مخاطر محافظ الاستثمار. فعلى سبيل المثال، يمكن للمستثمر شراء عقد بيع لحماية نفسه من خسارة كبيرة في حال انخفاض سعر سهم يملكه.

عيوب عقود الاوبشن

• المخاطر العالية: تُعدّ عقود الاوبشن أدوات استثمارية عالية المخاطر. فيمكن للمستثمرين خسارة كامل مبلغ العلاوة المدفوعة في حال لم تسير تحركات أسعار الأصول في الاتجاه المتوقع.
• التعقيد: تُعدّ عقود الاوبشن أدوات استثمارية معقدة تتطلب فهمًا دقيقًا لكيفية عملها وعوامل التأثير على قيمتها.
• التكاليف: تُفرض رسوم على تداول عقود الاوبشن، مما قد يُقلّل من أرباح المستثمرين.

شاهد أيضا : معنى استثمار المال ولماذا يجب عليك الاستثمار؟   

نصائح لاستخدام عقود الاوبشن

فهم المخاطر: قبل استخدام عقود الاوبشن، من المهم فهم المخاطر المرتبطة بها وتحديد مدى تحملك للمخاطر.

الاستثمار بذكاء: لا تستثمر في عقود الاوبشن بأكثر مما تستطيع تحمله خسارته.

استخدام استراتيجيات مناسبة: هناك العديد من استراتيجيات تداول عقود الاوبشن المختلفة. اختر استراتيجية تناسب أهدافك ومستوى خبرتك.

إدارة المخاطر: استخدم أدوات إدارة المخاطر مثل أوامر وقف الخسارة لتقليل مخاطر استثماراتك.

خاتمة

تُعدّ عقود الاوبشن أدوات استثمارية قوية يمكن استخدامها لتحقيق أرباح كبيرة أو للتحوط من المخاطر. ومع ذلك، فهي أدوات عالية المخاطر تتطلب فهمًا دقيقًا وخبرة في الاستخدام.

الأسئلة الشائعة

ما هي أفضل طريقة لتعلم كيفية تداول عقود الاوبشن؟

هناك العديد من الطرق لتعلم كيفية تداول عقود الاوبشن، بما في ذلك:

• قراءة الكتب والمقالات حول الموضوع.
• حضور الدورات التدريبية.
• مشاهدة مقاطع الفيديو التعليمية.
• استخدام حساب تداول تجريبي.

ما هي بعض المخاطر التي يجب مراعاتها عند تداول عقود الاوبشن؟

تشمل بعض المخاطر التي يجب مراعاتها عند تداول عقود الاوبشن:

• خسارة العلاوة المدفوعة.
• خسارة غير محددة في عقود البيع.
• تقلبات أسعار السوق.
• التغييرات في أسعار الفائدة.
• المخاطر الائتمانية.

ما هي بعض النصائح لنجاح تداول عقود الاوبشن؟

تشمل بعض النصائح لنجاح تداول عقود الاوبشن:

• فهم المخاطر المتضمنة.
• وضع خطة تداول.
• استخدام إدارة المخاطر.
• التداول بذكاء.
• التعلم من أخطائك.

فى النهاية ، أتمنى لك كل التوفيق في استخدام عقود الاوبشن كأداة لتحقيق أهدافك الاستثمارية!

شاهد ايضا : منصة اكسنس للتداول | هل شركة Exness نصابة ؟         

تعديل المقال